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基金定投正为越来越多的投资者所熟悉，甚至被很多的投资者当作万能投资理财工具而向自己的亲朋好友进行推荐，仿佛不论是什么样的理财目标、投资期限、 风险偏好，只要是想进行投资理财，那么基金定投都是合适的。
因此，最近经常会被这样问道：听说基金定投很不错，我也想买一个，应该买哪个好？乍一听到这样的问题，确实让笔者有种难以回答的感觉。诚然，随着基金 市场的产品日益丰富，越来越能满足投资者多样化的投资需求，基金的确正在向着大众理财工具的方向发展，从短期到长期、从低风险到高风险，都各有不同类型的 基金产品供投资者选择，但毕竟定投基金并非像银行的零存整取一样，有着较为固定的收益、年限、在各家银行都是同样的产品，而是根据不同的定投方式、投资时点、投资策略、产品组合，会分别适合投资者不同的理财目标，这样，也就无法说哪一只基金或者说哪一个基金组合就是最好的定投选择。
让我们从基金定投的定义来看：基金定投是指在一定的投资期间内，在固定时间、以固定金额申购基金产品的投资策略。由此可见，定投仅是一种投资基金产品的操作策略，其优点在于：
1、积少成多+复利效果，长期积累和收益可观；
2、平摊投资成本，可避免选择时机不当的风险，投资者无需为市场短期波动而改变长期投资决策。
但复利效果并不意味着基金定投就像滚雪球一样总是能越滚越大，基金产品、尤其是偏股类基金产品并非像存款一样有着固定的利率、收益总是为正，基金产品的投资收益总是跟随证券市场的波动而波动，收益可能为正，也可能为负；平摊投资成本也仅意味着在一个波动的市场中进行定投，最终所有投资的平均成本会低于市场波峰时的投资成本，但可以想见的是，这个平均成本也肯定会高于波谷时的投资成本，虽然从长期来看，随着经济增长，股市是呈上升趋势，但如果是在市场位于大级别波谷时赎回，此时的市场估值依然有可能低于之前定投的平均成本，导致整体投资亏损。
可见，基金定投并非无风险投资理财工具、而且，也并非绝对的投资时间越长、收益越高，最终的投资效果将受到投资期间证券市场的表现、所投基金产品的投资业绩、赎回时点等许多因素的影响。对于投资者而言，并没有最好的基金定投方式或者基金定投产品一说，即使投资者预测到了未来10年内投资业绩最好的基金产品，并且开始对这只基金进行定投，如果他在几年后的市场大跌中因为承受不了市场连续下跌带来的心理压力而未能继续投资，或者是因为开始投资时并没有对自己的收支进行规划，投资了几年后突然发现自己有购房、购车、结婚等大笔支出，而自己在这笔定投以外的其他储蓄并不足以支付这些支出，只能被迫于在市场估值较低时对定投基金进行赎回，那么，这只基金产品对他而言就是不好的。
因此，对于投资者而言，在考虑选择基金定投的时候，首先应当考虑的并非是哪只基金更好，而应当是在综合考虑自己的理财目标、投资期限、风险偏好等之上，确定什么类型的基金更适合自己的需求，其次，才是在该类型的基金产品中进行优选。
（作者：谢亮 来源：银率网）
