| 产品交流
随着9月每一个珍贵的交易日慢慢溜走，投资者也在思考：国庆中秋的假期，自己是要持股过节还是持币过节？有没有第三种选择？
根据流动性、收益类型、风险程度等条件，我们建议投资者可以关注短期或超短期产品。相对于那些投资期限较长的理财产品，它的风险等级较低，到期后基本都可实现预期收益。这样既能保证资金随时返回股市，又有一定收益。
大家知道，在理财投资配置中，短期理财产品必不可少，且近期销售情况也明显好于其他类型产品。
根据资金需要，投资者可以选择不同期限的产品。考虑到流动性，当然期限越短越好，最好比货币基金回款快，申请和赎回基本与股票市场交易时间同步。目前各银行推出的超短期理财产品有1天、3天和7天的。7天至3个月期限的理财产品数量更多，为更好地提高资金利用率，投资者可尽量在销售截止日当天购买，第二天就可计算收益。
值得提醒的是，即便是短期理财产品，同样存在不同的风险等级，同期限产品预期收益也有较大差异。本周在售的短期理财产品，信贷类产品预期收益和风险当然最高，但这种风险是投资者容易接受的。一般信贷类产品的预期年收益率1.95%-3.4%之间，明显高于同期限债券、票据类产品。需要提醒的是，这类产品非常抢手，往往是推出当天就会售罄，因此不妨跟银行提前预约，或许能“抢”到相关产品。
最后，在购买时，也有一些产品细节需要投资者认真把握，投资者选择产品时主要要把握以下三点：
首先，要了解该产品是否保本型产品。此类理财产品并非都是保本型，比如招行的“日日盈”和“日日金”人民币理财产品，名称仅一字之差，但前者不保证本金，后者则可以保证本金。
其次，要关注赎时的到帐期限。在投资者赎回产品时，有些产品赎回当日资金就可到账的，而有些产品并非如此。有些银行的个人超短期人民币理财产品，投资者主动赎回，Ｔ日（交易日）赎回，资金可以实时入账；投资者自动赎回，Ｔ日赎回，资金Ｔ＋1日入账。有的银行的理财产品的赎回理财计划，本金部分可实时返回投资者账户，但当月未分配收益于投资收益分配日（每月15日）统一清算。
最后，还要关注申赎费用和申赎期限，防止遭遇暂停赎回。比如有的银行的理财产品规定产品若发生大额赎回，理财计划管理人有权暂停接受当日赎回申请，下一交易日继续接受赎回申请。
（作者：清水 来源：银率网）
