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请专家指导理财

我对理财很感兴趣，但是从来没仔细研究过，希望专家提供些理财的建议。下面是我家的具体情况：

1. 家庭概况及收入情况：我居住在天津，外企工作，年收入大约25万；爱人在事业单位，年收入约8万；我们两个人都30多岁，有一个男孩，在上幼儿园。
2. 支出情况：年支出总计20万，其中每月食物，交通，外出就餐，运动健身等固定的支出大概8000左右；旅游，教育等大额的单项支出大约10万元。
3. 资产：自住房产价值大约120万，汽车15万，均无贷款；定期存款15万，大部分为5年期。活期及现金18000。基金定投每月300，总投入5100，至今价值5000元。
4. 负债：私人无息负债15万，计划3年内还清。
5. 家庭保障：
  a) 两人均有社保
  b) 综合商业保险：包括全家人的补充医疗保险（上限2万，本人报销100%，有住院津贴；爱人和孩子报销50%）、重大疾病保障（10万，公司有更高的公共保障额度）、意外身故/意外残疾/疾病身故（本人90万，爱人40万，孩子10万）
  c) 企业年金： 公司按我收入的5%支付企业年金
  d) 儿童教育保险：每年存入4000，连续存15年。提供高中14000教育基金，大学26000教育基金，孩子到75能拿到2万块钱。有定期返还金额，有不确定的红利。
  e) 家庭财产保险：家庭财产保障2万，房屋保障50万。

家庭理财的期望如下:
1. 3年内还清负债15万
2. 估计8年之后现在的车怎么也该升级了。按照迈腾来计算大概30万左右。
3. 15年内改善下现有住房，希望能一步到位住一辈子，不知道那时候房价怎么样，也没法估计需要多少资金
4. 如果孩子学习还好的话，大学毕业后，可能会资助他出国读研
5. 希望晚年能保持一定的生活水准吧

下面两点是我日常理财时存在的疑问，希望专家能一并解答：
1. 现在基本上每月都有结余，而且如果临时需要钱的话我也很容易找亲戚朋友借到，所有在有富裕的钱都存为5年期定期存款，年利率5.5。感觉省心而且收益也不算很低。我没试过银行或者保险公司的理财产品，不知道是不是有更好的选择。
2. 本来做基金定投是希望如果效果好就加大投入的，没想到一直都是负收益。不过长期来说我还比较看好股市上涨，不知道现在加大投入是否合适。
3. 我家的保险比较混乱，不知道是不是合理。
4. 公司有企业年金了，是不是还需要自己去投商业的养老保险。

希望专家能给于指导，多谢!


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详细计划资金投入和预期回报，更新与2012.5.16
 

	当前余额(万）	2012.7-2014	2015	2016-2020	2021-2027	2028-2030	2031-2036	收益率	到期金额（万）
负债	-15	3000	5000						0
汽车		2500	2500	2500				8%	34.46
房屋				5000	5000			6%	107.29
教育		2500	2500	2500	2500	2500		6%	98.28
养老	10	2000	1000	1000	3500	8500	11000	4%	230.26
公积金（住房）	10	3500	3500	3500	3500			2%	92.09
公积金（养老）						3500	3500	2%	41.79
企业年金		1250	1250	1250	1250	1250	1250	4%	60.97

[ 本帖最后于 2012-5-17 8:52:10编辑 ]

财务诊断：您家庭处于成长期，收入较高，从您的家庭收支看，结余比率39%，高于参考值30%，控制收支和累计财富的能力较强。负债率为9.85%，低于参考值50%，家庭的财务风险较小。另外您家庭不仅保险意识强，而且整个风险保障体系是比较完善的，只需要做简单的优化就可以了。目前存在的问题是投资品种单一，绝大部分是定期存款，看起来收益率挺好，但是银行都是单利计息，5.5%的年收益率换算为复利只有4.87%。另外5年期定期存款流动性差，一旦提前支取将只能享受活期利息，减少收益，家庭风险承受能力比较强，根据您家庭的理财目标，您的投资期限比较长，可以适当增加一些中高风险的投资，利用时间的复利效应，提高资产的收益率。流动性资产仅为1.8万元，不能应付短期的紧急支出。
理财规划：
1、现金规划
家庭紧急备用金是用来支付家庭日常支出和一般紧急支出的。一般来说，3-6个月的支出足够，结合您家庭的具体情况，建议准备3万元，其中1万元作为现金及活期存款，另外2万元可以购买货币型基金，货币型基金支取方便，收益接近定期。最好开通网上银行，买卖可以在家进行，方便快捷，另外办理2-3张贷记卡，一方面以备不时之需，另一方面可以享受免息期和其他增值服务，提高资金的使用效率。
2、保险规划
您家庭的保险比较全面，可以参照保费为家庭年收入的10%，保额为家庭年收入的10倍进行补充调整。给妻子补充15万的重大疾病保险，寿险和意外险的保额可考虑适当增加。

3、偿债规划
考虑到目前有一定的降息预期，对债券市场利好，可以考虑投入偏债型基金的方式筹集资金还款。从2004年到2011年的历史情况看，仅有1年债券型基金的收益率为负，平均年化收益率高于6%。目前股票二级市场的市盈率不到13倍，而2008年金融危机的估值也高于14倍，所以现在处于相对低位，系统性风险已经释放了大部分，所以目前风险性不是很高，现在投入偏债型基金，一方面可以享受债券市场的利好，另一方面还可以博取股票二级市场可能回升带来的资本增值。您存款利率为5.5%，根据利率的变动情况，您的5年期定期存款到目前为止存期不到1年，可以考虑将其中存期4个月内的提取5万元投入偏债型基金，另每月再定投2300元于偏债型基金，按6%的年化收益率，3年可积累资金150307元，用于偿还债务。
4、购车规划
购车不属于刚性需求，现阶段家庭收入较高，风险承受能力较强，可以采取比较激进的投资策略，建议从定期存款中提取5万元投资于沪深300指数型基金，另每月2000元按1:1的比率投资于指数型基金和偏债型基金，指数型基金预期年收益率8%，偏债型基金预期年收益率6%，8年可累计资金351019，足够购车费用。根据市场的变化也可以做适当调整，当行情较好，盈利较多，超过预期目标时，可以转化为比较稳妥的投资产品，纯债型基金，银行理财产品等。
5、子女教育规划及住房规划
我们假设孩子到国外读研2年时间，年花费25万元，费用按4%的成长率，18年后，需要资金1025987元。建议一部分采取比较稳妥的方式每月定投1500元于纯债型基金，预期收益率为5%，18年后可累计资金523803元，足够学费。另一部分每月定投1200元于沪深300指数型基金，预期收益率为8%，18年后可累计资金576103元，作为孩子的生活费用。至于购房也可以采取基金定投的方式采取股票型基金和债券型基金结合的方式，值得注意的是，当资金累计到一定程度，比如100万以上时，可以考虑投入固定收益信托理财产品等，按目前的行情，一般年收率都是10%左右，而且风险较低，到目前为止所有产品都是按时足额兑付。至于购房机会选择上，要充分意识到利率功能的强大，在利率享受优惠条件时重点考虑。
6、养老规划
目前你们夫妻俩有基本的社保，还有作为补充的年金，但经过测算，要保持目前的生活水准，还需要筹备一部分养老金作为补充。由于社保和年金都是很有保证的，所以其余资金的储备可以采取稳健偏激进的方式筹集。目前可以采取稍微激进的投资策略，以股票、黄金、股票型基金为主，但是随着离退休越近，可以降低风险等级，加大债券、银行理财产品、信托、黄金等中低风险的比率。退休后主要以存款、债券、银行保本理财产品为主。

疑问解答：
1、目前利率处在高位，您配置一部分的长期存款是不错的，同时也可以购买一些预期收益较高的产品，提高家庭投资组合收益。保险的主要功能是保障作用，为家庭财务提供一个避风港，而增值并不是保险的主要功能。保险产品投资周期特别长，如果提前退保不仅不能赚钱，还可能遭遇本金损失，即使长期来讲，很少有保险产品可以获得超过5%的复合收益，因此作为增值来讲保险产品你基本可以排除。另外银行理财产品一般比同期存款利率要高一些，像去年1年期银行理财产品的收益率都在6%以上，期限从几天到1年内的很多，中短期资金可以考虑银行理财产品，而长期银行理财产品基本没有。
2、基金定投主要是通过长期投资降低平均成本，分散风险，目前您有一定，亏损也是正常的。目前来说大盘估值较低，加大定投的比例所能获得的收益与风险相比，性价比是非常高的。
3、保险首先考虑寿险、意外险、健康险，其次，要着重考虑家庭主要收入来源者，您家的保险总体来讲还是比较全面的。
4、经测算，目前社保和年金不足以让你们退休后保持现有的生活水平，建议及早准备，享受一个富裕，有品位、有尊严的晚年生活。

非常感谢你们的回复，使我对理财有了更全面和深入的理解，根据你们的建议我做了一个详细的家庭理财计划，希望专家看下是否合理：

相关情况和假设：
1. 负债15万虽然没有还款期限，考虑到对方感受，决定按月归还
2. 考虑到已有的定期存款利率比较高，而且银行存款几乎无风险，决定不取出作为投资资金。其中10万作为养老计划的一部分，另外5万元备用。
3. 下面的计划是假设工资收入稳定，没有大幅上升和下降的情况下制定的。每年结余13万左右，每月平均结余约等于11000。

长期理财规划（以下测算金额使用了网络上的基金定投计算器，除负债项外，其他项目均从2013年开始，2036年退休截止）：
1. 从现在到2014年底，每个月还3000元。从2015年每个月还5000元。
2. 基金定投每月2500元，若年收益8%，8年后可达到34.46万元。此资金可作为汽车升级之用。可选择偏股型基金。
3. 从2016年开始，每月投入5000元基金定投，若资金回报率达到6%，连续定投12年可达到107.29万元。住房公积金当前余额10万左右，每月存入3500元，按年利率2%计算，至2027年达到92.09万元。总计200万元左右，作为改善住房的投资。
4. 基金定投每月2500元，若年收益6%，18年后可达到98.28万元。此资金作为教育基金，可选择偏债型基金。
5. 对于养老金， 2012—2014年每月投入2000元，2015年—2020年每月投入1000元，2021—2027年每月投入3500元，2028—2030年每月投入8500元，2031--2036年每月投入11000元，假如资金收益率达到4%，到2036年底退休的时候共计230.26万；企业年金按4%年收益率计算，价值60.97万元；2028年—2036年的住房公积金余额41.79万元；总计333.02万元作为养老资金。考虑到自住房屋价值，总资产可达到600万左右。

短期理财计划（至2014年底）：
1. 每月还3000负债
2. 基金定投每月2500偏股型基金，总计投入7.5万，预期年收益率6%，到期金额8.31万。
3. 基金定投每月2500偏债型基金，总计投入7.5万，预期年收益率6%，到期金额8.31万。
4. 每月保留2000元作为养老资金，可以考虑养老保险、定存或者理财产品。预期年收益率4%。
5. 增加20000元左右的货币基金，作为应急资金。

我还有一些问题，需要专家解答：
1. 希望能帮助确认下我测算的结果是不是有问题，预期的收益率是否过于乐观。
2. 对商业养老保险，如何选择合适的时机和合适的产品？
3. 看到一些文章推荐选择蓝筹股投资，请问时机如何？

因为回复的帖子里面不能用表格的功能，我把资金使用的表格贴到了1楼，可以参考下，更容易理解。

您这个理财计划做得很细致、全面，对收益率的估计比较保守，非常值得赞赏。我要特别指出的一点，理财计划只是你理财的一个框架性的指导方案，实施后需要不定期检查的检查理财效果，并作合适的调整。金融市场在不断变化，各种金融工具也在不断涌现，市场随时可能出现更好的金融工具对以前的规划起到替代作用，甚至起到明显优化，这些都需要及时的关注，理财也是一种生活。养老金的准备有些建议供您参考。由于已经有了社保、企业年金作为基本保证，您投资收益的追求上比较保守。目前离退休还有25年，建议15年内养老金的准备可以采取偏激进的投资策略，追求的预期收益率在8%左右，可选择的对象还是股票、偏股型基金以及其他预期收益率较高的产品。15-20年之间可以主要投资纯债型基金、债券等固定收益产品，预期收益在5%-6%。20-25年可以投资保本型银行理财产品、国债、定期存款等，预期收益率在4%左右。当资金累计到100万以上可以购买一些信托理财产品，年收益率10%左右，抵押担保率高，是一种收益率高，中等风险的理财产品。

1、收益率方面您的估计比较保守，可行性较强，只要根据金融市场的变化合理配置，实现各项理财目标的难度不大。
2、保险主要的功能是保障功能，养老保险的收益率偏低，比较适合于那些没有基本保障的人群。而您有社保和企业年金，购买养老保险收益率较低，会影响您家庭应有的生活品质，建议不购买或者少购买。市场上的保险产品都是经过保险精算的，不论怎么领取，内部收益率其实都很接近。如果要购买，首先要选择一家实力强的保险公司，另外根据您家庭的收支情况选择缴费方式适合的产品，万能险具有缴费灵活、保额可变，领取灵活等特点，可以重点考虑。养老保险的收益率波动并不大，越早投资缴费越低，不需要像选择股票、基金等投资产品一样追求低买高卖。
3、蓝筹股适合在牛市的时候买入，目前A股的估值偏低，经济处于低谷，通过几次降准，市场上流动性充分，但是为什么中国最近一年股市在全球都是表现很差的呢？中国的经济高速发展了这么多年，股市最近几年的表现根本不相称，主要是股票是对未来的预期，说明市场对中国经济未来的担心。中国以前的经济发展主要靠出口和投资拉动，而目前欧债危机短期得不到解决，出口增速大大放缓，外汇占款很少见的出现了下滑，再加上中国享受了很多年的人口红利正在消失，劳动力成本不再便宜，制约经济的发展，而其他东南亚国家的劳动力成本具有比较优势，很多国家现在都选择在国外投资建厂，中国高科技的核心竞争力低，另外，靠投资拉动经济也不是可持续的，最终还是要转移到促进内需的轨道上来。中国经济的转型需要一个过程，短期来讲不看好牛市的出现，我想这还有一个阵痛得过程。今年证监会主席郭树清上台以后，一方面改革中国的股票发行制度，另一方面一系列金融创新的推出有利于股市的发展，中期股市值的期待。大盘蓝筹包括很多股票，也需要甄别，像钢铁这些盈利能力不好的行业要回避。在大盘震荡过程中选择相对低点分批买入做中长线投资时个比较好的选择，当然，您也可以选择购买指数型基金，可以规避非系统性风险。